1、策略研究与配置

● 市场与宏观经济研究： 分析市场趋势、流动性、政策变化等对各类策略和基金管理人的潜在影响，为配置决策提供依据；

● 投资策略研究： 持续研究各类二级市场投资策略的运行机制、适用环境、风险收益特征；

● 配置策略： 基于对宏观经济、市场环境、各类策略前景的判断，确定不同投资策略（如股票多头、市场中性、CTA、债券策略、宏观策略等）上的配置比例；

● 机构扫描： 系统性地扫描、跟踪和评估各类二级市场私募基金（如：股票/债券基金、指数/增强ETF、市场中性/CTA等量化对冲基金、股票多空策略基金、宏观策略基金、多资产策略基金等），挖掘有潜力或表现突出的基金/团队；

2、尽调与基金选择

● 定量分析： 评估基金历史业绩、业绩持续性、波动性、最大回撤、与市场基准/同类基金的相关性、风格稳定性、行业/因子暴露、换手率等；

● 定性分析： 深入访谈基金经理/投研团队，评估其投资理念、策略逻辑、决策流程、风控体系、团队稳定性、公司治理、运营合规性等；

● 归因分析： 拆解基金超额收益来源（资产配置、行业选择、个股选择、择时、因子暴露等），判断其可持续性；

● 基金选择： 在目标策略类别中，精选出具备持续盈利能力、风格清晰、风险可控、符合配置要求的基金管理人；

3、投后管理与报告

● 持续跟踪： 定期（周/月/季）接收并分析所投基金的业绩报告、持仓报告、风险报告；

● 业绩归因与评估： 持续分析所投基金及配置组合的业绩表现，进行归因分析，判断是否符合预期；

● 风险监控： 密切监控组合及各底层基金的风险指标（波动率、VaR、最大回撤、流动性、集中度、杠杆、风格漂移等），及时发现潜在风险；

● 管理人跟踪： 保持与基金管理人的定期沟通（电话会、路演、回访），了解其策略执行、团队动态、市场观点、风控措施等变化，评估其持续胜任能力；

● 组合再平衡： 根据市场变化、策略表现、管理人状态、风险状况及投资目标，动态调整组合（增减对某策略/某基金的配置比例、替换管理人、止盈止损）；

● 内部报告： 定期向投资管理团队汇报基金和组合表现、配置情况、投资业绩、风险评估、调整建议。

二、能力与技能要求

1、宏观与产业研究能力

● 趋势判断能力：能够分析宏观经济、政策动向和全球市场环境的变化，尤其是各种大类资产市场的发展趋势；

● 政策解读能力：准确理解和预判影响金融证券市场的政策，尤其是涉及资本市场、地缘政治的相关政策和信息；

● 数据收集与分析：能够通过多种渠道和手段收集有效数据，并对管理报告、行业研报、市场分析等做深入解读，撰写分析报告；

2、机构与投资研究能力

● 资本市场洞察：深入了解证券类私募基金的运作机制，并能评估人民币、美元市场中不同投资策略的机会与风险；

● 资产配置与投资策略：具备设计并调整多元化投资组合的能力，根据市场动态提出具体的资产配置建议，优化投资组合的风险收益平衡；

3、风控与投后管理能力

● 跟踪与监控：建立有效的跟踪机制，定期获取已投基金的最新动态，并能识别潜在风险，制定应对措施，降低投资过程中的不确定性；

● 业绩分析：熟练进行业绩分析，评估策略和基金表现，及时提供优化方案，确保投资目标的达成；

4、学习与适应能力

○ 投资知识积累：不断学习投资技能和更新知识结构，保持对市场新动向的敏锐度；

○ 全球化视野：具备国际化的视角，能够理解全球经济和资本市场的变化，并为境内外投资提供可行性建议。